Rachat de VOO par Orange : feu vert d'ENODIA
Le Conseil d’administration d’ENODIA de ce 14 décembre 2021 a décidé de rendre un avis conforme favorable sur le projet de décision de vente d’une participation de 75% moins une action dans VOO à Orange Belgium.
Le 22 novembre, le Conseil d’administration de Nethys avait décidé de rentrer en négociation exclusive avec un seul candidat pour le rachat de VOO : Orange Belgium.
Orange Belgium détendrait à la fin de cette opération 75% du capital (moins une action) de l'opérateur VOO, sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,8 milliard d'euros pour 100% du capital.
Le Conseil d'administration de Nethys s'était positionné sur le candidat le 2 décembre et avait tenu dans la foulée un Conseil d’Entreprise extraordinaire.
ENODIA annonce se réjouir de cette première étape importante et a fait part de sa décision aux représentants de ses associés lors d’une réunion d’information tenue notamment à ce sujet.
Le groupe ENODIA communiquera sur l’opération une fois que des contrats liants auront été signés entre Orange Belgium et Nethys, soit dans les prochaines semaines.
Des séances participatives seront organisées courant 2022 pour échanger avec les Associés sur les perspectives et éléments fédérateurs à inscrire dans le futur plan stratégique 2023-2025 d’ENODIA (échéance décembre 2022) sur la base de l’ensemble des moyens disponibles de NETHYS à l’avenir.
Différents critères ont été établis quant au choix du candidat repreneur, que ça soit la stabilité et la création d’emploi, la prise en compte du personnel statutaire tant d’Enodia que de Brutélé, le maintien et le développement de l’activité des sous-traitants, le projet industriel, l’intérêt des actionnaires, le prix offert et la structure juridique mais aussi la protection d'Enodia qui deviendra actionnaire minoritaire de Nethys.
Une liste restreinte des candidats au rachat de VOO a été arrêtée le 20 juillet. Y figuraient Orange Belgium, Telenet ainsi que des fonds d'investissements dont les noms n'ont pas été dévoilés.
Le 11 octobre, Nethys communiquait sa décision d'entamer des négociations avec un nombre limité de candidats - Orange et Telenet - et affichait sa volonté de signer un contrat de cession d'une participation majoritaire avant fin décembre 2021.
Le choix devra ensuite être soumis aux autorités européennes de la concurrence, afin d'être validé.
Le dossier de la revente de VOO a été émaillée de soubresauts. En 2019, Nethys alors dirigée par Stéphane Moreau, avait cédé l'opérateur au fonds américain Providence pour 1,2 milliards d'euros avant que l'opération soit annulée à la suite de divers recours judiciaires.
En novembre 2020, le CEO de Nethys Renaud Witmeur déclarait : "En dessous de 1,4 milliard, la vente de VOO serait un échec".
(Olivier G)
